首頁  > 基金產品  > 債券型基金  > 格林聚享增強債券A  > 基金概況

         
基金簡稱格林聚享增強債券A
基金全稱格林聚享增強債券型證券投資基金
基金代碼016804
基金類型債券型證券投資基金
基金管理人格林基金管理有限公司
基金托管人浙商銀行股份有限公司
成立日期2022年11月14日
投資目標在嚴格控制投資組合風險的前提下,追求基金資產的長期穩健增值,力爭獲得超越業績比較基準的投資回報。
投資范圍本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、央行票據、政策性金融債、地方政府債)、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、國內依法發行上市的股票(包括主板、創業板、科創板及其他中國證監會允許基金投資的股票)、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
本基金不投資信用債券、可轉換債券、可交換債券、資產支持證券。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為:本基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的80%,本基金投資股票等資產的比例不超過20%。每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后,現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%。其中,現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。
本基金參與國債期貨交易,應符合法律法規規定和基金合同約定的投資限制并遵守相關期貨交易所的業務規則。
如法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行適當程序后,可以調整上述投資品種的投資比例。
投資策略1、資產配置策略
本基金將由投資研究團隊及時跟蹤市場環境變化,根據對國內宏觀經濟運行態勢、宏觀經濟政策變化、證券市場運行狀況等因素的深入研究,判斷證券市場的發展趨勢,結合流動性、估值水平、風險偏好等因素,綜合評價各類資產的風險收益水平。在充分的宏觀形勢判斷和策略分析的基礎上,通過“自上而下”的資產配置及動態調整策略,將基金資產在股票、債券和現金等資產間進行配置并動態調整比例。
2、債券投資策略
(1)債券類屬配置策略
本基金將根據對不同債券板塊之間的相對投資價值分析,確定債券類屬配置策略,并根據市場變化及時進行調整,從而選擇既能匹配目標久期、同時又能獲得較高持有期收益的類屬債券配置比例。
(2)久期管理策略
本基金將根據對利率水平的預期,在預期利率下降時,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益,在預期利率上升時,減小組合久期,以規避債券價格下降的風險。
(3)收益率曲線策略
本基金資產組合中的長、中、短期債券主要根據收益率曲線形狀的變化進行合理配置。本基金在確定固定收益資產組合平均久期的基礎上,將結合收益率曲線變化的預測,適時采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構造組合,并進行動態調整。
3、股票投資策略
本基金采取“自上而下”與“自下而上”相結合的分析方法進行股票投資?;鸸芾砣嗽诤暧^及行業分析的基礎上,選擇治理結構完善、經營穩健、業績優良、具有可持續增長前景或價值被低估的上市公司股票,以合理價格買入并進行中長期投資。本基金股票投資具體包括行業分析與配置、公司財務狀況評價、價值評估及股票選擇與組合優化等過程。
(1)行業分析與配置
本基金將根據各行業所處生命周期、產業競爭結構、近期發展趨勢等數方面因素對各行業的相對盈利能力及投資吸引力進行評價,并根據行業綜合評價結果確定股票資產中各行業的權重。
(2)公司財務狀況評估
在對行業進行深入分析的基礎上,對上市公司的基本財務狀況進行評估。結合基本面分析、財務指標分析和定量模型分析,根據上市公司的財務情況進行篩選,剔除財務異常和經營不夠穩健的股票,構建基本投資股票池。
(3)價值評估
基于對公司未來業績發展的預測,采用現金流折現模型等方法評估公司股票的合理內在價值,同時結合股票的市場價格,挖掘具有持續增長能力或者價值被低估的公司,選擇最具有投資吸引力的股票構建投資組合。
(4)股票選擇與組合優化
綜合定性分析與定量價值評估的結果,選擇定價合理或者價值被低估的股票構建投資組合,并根據股票的預期收益與風險水平對組合進行優化,在合理風險水平下追求基金收益最大化。同時監控組合中證券的估值水平,在市場價格明顯高于其內在合理價值時適時賣出證券。
4、國債期貨投資策略
本基金投資國債期貨,將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,充分考慮國債期貨的流動性和風險收益特征,在風險可控的前提下,適度參與國債期貨投資。此外,在嚴格控制風險的前提下,本基金將適度參與回購交易等投資。
未來,隨著證券市場投資工具的發展和豐富,本基金可相應調整和更新相關投資策略,并在招募說明書更新中公告。
業績比較基準中債綜合財富指數收益率*85%+滬深300指數收益率*15%
風險收益特征本基金為債券型基金,預期風險與預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型、股票型基金。本基金為二級債基,預期風險高于純債基金。
aⅴ中文无码亚洲